Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2618
https://doi.org/10.69639/arandu.v12i1.761
Optimización de la Administración Financiera y
Presupuestaria en Empresas del Sector Privado
Optimising Financial and Budgetary Management in Private Sector Companies
Walter Mario Franco Vera
wfrancov@unemi.edu.ec
https://orcid.org/0000-0003-1204-4038
Universidad Estatal de Milagro
Ecuador - Milagro
Carlos Alberto Bastidas Vaca
cbastidasv@unemi.edu.ec
https://orcid.org/0000-0003-4076-9677
Universidad Estatal de Milagro
Ecuador - Milagro
Evelin del Cisne Arteaga Arcentales
earteagaa@unemi.edu.ec
https://orcid.org/0000-0003-1565-8342
Universidad Estatal de Milagro
Ecuador - Milagro
Faviola Lissette Peralta Carpio
fperaltac@unemi.edu.ec
https://orcid.org/0000-0003-4060-8013
Universidad Estatal de Milagro
Ecuador - Milagro
Huber Gregorio Echeverrí a Vasquez
hecheverriav@unemi.edu.ec
https://orcid.org/0000-0003-1581-1482
Universidad Estatal de Milagro
Ecuador - Milagro
Artículo recibido: 10 enero 2025 - Aceptado para publicación: 20 febrero 2025
Conflictos de intereses: Ninguno que declarar
RESUMEN
El presente estudio aborda la administración financiera y presupuestaria en el sector privado,
destacando su importancia para la planificación estratégica y la gestión eficiente de los recursos.
A través de un análisis de diversos métodos de presupuestación, se identifican las mejores
prácticas para optimizar la asignación de fondos, mejorar la toma de decisiones y garantizar la
sostenibilidad financiera de las empresas. Se enfatiza la necesidad de adoptar enfoques híbridos
que combinen estabilidad y flexibilidad, así como la integración de herramientas tecnológicas
para mejorar la precisión y adaptabilidad del presupuesto. Además, se examinan los principales
riesgos en la planificación presupuestaria y se proponen estrategias para mitigar su impacto. Los
hallazgos sugieren que una adecuada gestión presupuestaria no solo contribuye a la eficiencia
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2619
operativa, sino que también fortalece la competitividad empresarial en mercados dinámicos.
Finalmente, se presentan recomendaciones para la implementación de modelos de
presupuestación más efectivos, alineados con las tendencias económicas y tecnológicas actuales.
Palabras clave: administración financiera, presupuesto empresarial, gestión de
recursos, planificación estratégica, eficiencia operativa
ABSTRACT
This study addresses financial and budget management in the private sector, highlighting its
importance for strategic planning and efficient resource management. Through an analysis of
various budgeting methods, it identifies best practices to optimise the allocation of funds, improve
decision-making and ensure the financial sustainability of companies. It emphasises the need for
hybrid approaches that combine stability and flexibility, as well as the integration of technological
tools to improve budget accuracy and adaptability. In addition, the main risks in budget planning
are examined and strategies to mitigate their impact are proposed. The findings suggest that proper
budget management not only contributes to operational efficiency, but also strengthens business
competitiveness in dynamic markets. Finally, recommendations are presented for the
implementation of more effective budgeting models, aligned with current economic and
technological trends.
Keywords: financial management, enterprise budgeting, resource management, strategic
planning, operational efficiency
Todo el contenido de la Revista Científica Internacional Arandu UTIC publicado en este sitio está disponible bajo
licencia Creative Commons Atribution 4.0 International.
operativa, sino que también fortalece la competitividad empresarial en mercados dinámicos.
Finalmente, se presentan recomendaciones para la implementación de modelos de
presupuestación más efectivos, alineados con las tendencias económicas y tecnológicas actuales.
Palabras clave: administración financiera, presupuesto empresarial, gestión de
recursos, planificación estratégica, eficiencia operativa
ABSTRACT
This study addresses financial and budget management in the private sector, highlighting its
importance for strategic planning and efficient resource management. Through an analysis of
various budgeting methods, it identifies best practices to optimise the allocation of funds, improve
decision-making and ensure the financial sustainability of companies. It emphasises the need for
hybrid approaches that combine stability and flexibility, as well as the integration of technological
tools to improve budget accuracy and adaptability. In addition, the main risks in budget planning
are examined and strategies to mitigate their impact are proposed. The findings suggest that proper
budget management not only contributes to operational efficiency, but also strengthens business
competitiveness in dynamic markets. Finally, recommendations are presented for the
implementation of more effective budgeting models, aligned with current economic and
technological trends.
Keywords: financial management, enterprise budgeting, resource management, strategic
planning, operational efficiency
Todo el contenido de la Revista Científica Internacional Arandu UTIC publicado en este sitio está disponible bajo
licencia Creative Commons Atribution 4.0 International.
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2620
INTRODUCCIÓN
En las últimas décadas, diversas empresas latinoamericanas han emprendido reformas
sustanciales en sus sistemas de administración financiera con el objetivo de optimizar la
asignación y utilización de sus recursos. Este proceso, que se ha intensificado desde la década de
los noventa, ha estado fuertemente influenciado por organismos internacionales como el Banco
Mundial y el Fondo Monetario Internacional, los cuales han promovido la modernización de la
gestión financiera empresarial a través de la implementación de modelos de eficiencia y
transparencia (World Bank, 2001; IMF, 2015). No obstante, surge la preocupación de que estas
reformas puedan quedar en meras modificaciones superficiales si no logran integrarse de manera
estructural en el funcionamiento organizacional.
Para que las reformas en la administración financiera sean verdaderamente efectivas, es
fundamental que trasciendan la adopción de tecnologías avanzadas y se enfoquen en la
transformación profunda de los procesos de gestión financiera. En este sentido, la
implementación de aplicaciones informáticas modernas, aunque necesaria, no es suficiente
si no va acompañada de un rediseño metodológico y conceptual que garantice una asignación
eficiente de los recursos empresariales y promueva la eficacia y economicidad en la gestión
financiera (Pelizzo & Stapenhurst, 2013). En consecuencia, el análisis de las reformas debe
abordar tanto los aspectos técnicos como los enfoques conceptuales que las sustentan, asegurando
su coherencia con las necesidades y particularidades del entorno empresarial latinoamericano.
Además, es necesario considerar el impacto de la digitalización y la automatización en la
administración financiera, explorando cómo estas tecnologías pueden mejorar la transparencia,
reducir la corrupción y fortalecer el control interno en las organizaciones empresariales.
Un aspecto crítico en el desarrollo de estas reformas es la articulación entre la
administración tributaria y los demás sistemas que conforman la gestión financiera empresarial.
Hasta el momento, las experiencias en América Latina han sido limitadas en este ámbito, lo que
representa un desafío significativo para el diseño de un modelo integral de administración
financiera que optimice la recaudación y asignación de recursos de manera sostenible (Santiso,
2006). En este sentido, se han identificado diversas prácticas internacionales exitosas que podrían
servir como referencia para fortalecer la sinergia entre la administración financiera y la tributaria,
minimizando la evasión fiscal y mejorando la sostenibilidad de las finanzas públicas.
Desde un punto de vista teórico, existen tres enfoques predominantes en la
conceptualización de la administración financiera empresarial, los cuales condicionan las
estrategias adoptadas en los procesos de reforma. El primer enfoque sitúa al sistema de tesorería
como el eje central de la administración financiera, enfatizando la necesidad de modernizar su
estructura para garantizar un control eficiente de los flujos financieros de la organización (Allen
& Gale, 2000). Un segundo enfoque resalta la importancia de un sistema integrado de información
INTRODUCCIÓN
En las últimas décadas, diversas empresas latinoamericanas han emprendido reformas
sustanciales en sus sistemas de administración financiera con el objetivo de optimizar la
asignación y utilización de sus recursos. Este proceso, que se ha intensificado desde la década de
los noventa, ha estado fuertemente influenciado por organismos internacionales como el Banco
Mundial y el Fondo Monetario Internacional, los cuales han promovido la modernización de la
gestión financiera empresarial a través de la implementación de modelos de eficiencia y
transparencia (World Bank, 2001; IMF, 2015). No obstante, surge la preocupación de que estas
reformas puedan quedar en meras modificaciones superficiales si no logran integrarse de manera
estructural en el funcionamiento organizacional.
Para que las reformas en la administración financiera sean verdaderamente efectivas, es
fundamental que trasciendan la adopción de tecnologías avanzadas y se enfoquen en la
transformación profunda de los procesos de gestión financiera. En este sentido, la
implementación de aplicaciones informáticas modernas, aunque necesaria, no es suficiente
si no va acompañada de un rediseño metodológico y conceptual que garantice una asignación
eficiente de los recursos empresariales y promueva la eficacia y economicidad en la gestión
financiera (Pelizzo & Stapenhurst, 2013). En consecuencia, el análisis de las reformas debe
abordar tanto los aspectos técnicos como los enfoques conceptuales que las sustentan, asegurando
su coherencia con las necesidades y particularidades del entorno empresarial latinoamericano.
Además, es necesario considerar el impacto de la digitalización y la automatización en la
administración financiera, explorando cómo estas tecnologías pueden mejorar la transparencia,
reducir la corrupción y fortalecer el control interno en las organizaciones empresariales.
Un aspecto crítico en el desarrollo de estas reformas es la articulación entre la
administración tributaria y los demás sistemas que conforman la gestión financiera empresarial.
Hasta el momento, las experiencias en América Latina han sido limitadas en este ámbito, lo que
representa un desafío significativo para el diseño de un modelo integral de administración
financiera que optimice la recaudación y asignación de recursos de manera sostenible (Santiso,
2006). En este sentido, se han identificado diversas prácticas internacionales exitosas que podrían
servir como referencia para fortalecer la sinergia entre la administración financiera y la tributaria,
minimizando la evasión fiscal y mejorando la sostenibilidad de las finanzas públicas.
Desde un punto de vista teórico, existen tres enfoques predominantes en la
conceptualización de la administración financiera empresarial, los cuales condicionan las
estrategias adoptadas en los procesos de reforma. El primer enfoque sitúa al sistema de tesorería
como el eje central de la administración financiera, enfatizando la necesidad de modernizar su
estructura para garantizar un control eficiente de los flujos financieros de la organización (Allen
& Gale, 2000). Un segundo enfoque resalta la importancia de un sistema integrado de información
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2621
financiera basado en la contabilidad gerencial, permitiendo una toma de decisiones fundamentada
en datos confiables y oportunos (Kaplan & Norton, 2004). Finalmente, un tercer enfoque, que se
desarrolla en el presente estudio, propone una visión integradora que combina ambos modelos,
concibiendo la administración financiera como un conjunto interrelacionado de subsistemas cuya
operatividad requiere un nuevo modelo de gestión adaptado a los desafíos del contexto
empresarial moderno.
A lo largo de este documento, se analizarán los principales desafíos que enfrentan las
empresas latinoamericanas en la implementación de reformas financieras sostenibles. Se
examinará la influencia de factores regulatorios, económicos y tecnológicos en la evolución de la
administración financiera, así como las estrategias adoptadas por diferentes países para mejorar
la eficiencia y transparencia en la gestión de recursos. También se discutirá el papel de la
educación financiera en la promoción de mejores prácticas administrativas y en la formación de
una cultura organizacional orientada hacia la optimización de los procesos financieros.
En este marco, el presente documento tiene como objetivo sintetizar los fundamentos
teóricos y metodológicos que deben sustentar una reforma integral de la administración financiera
empresarial. Para ello, se basa en el análisis de diversas publicaciones académicas y en la revisión
de experiencias internacionales documentadas en foros y conferencias especializadas en la
materia. A partir de esta síntesis, se busca proporcionar una perspectiva crítica sobre los
principales desafíos y oportunidades en la modernización de la administración financiera en el
contexto latinoamericano. Asimismo, se plantearán recomendaciones para futuras investigaciones
y posibles estrategias de implementación que permitan consolidar las reformas en el largo plazo.
MATERIALES Y MÉTODOS
El presente estudio adopta un enfoque metodológico descriptivo y explicativo, orientado a
analizar el presupuesto en el sector privado desde una perspectiva integral. Se busca caracterizar
los principales elementos que intervienen en la planificación, elaboración, ejecución y control del
presupuesto empresarial, considerando las prácticas más utilizadas en la gestión financiera
corporativa.
Además, se pretende identificar los métodos y herramientas empleados en el proceso
presupuestario, así como sus implicaciones en la toma de decisiones empresariales.
Tipo de Estudio
El estudio es de tipo cualitativo y cuantitativo. Se emplea un análisis cualitativo para
describir los aspectos teóricos del presupuesto, las metodologías empleadas y las mejores
prácticas en el sector privado. De manera complementaria, se incorporan datos cuantitativos que
permiten evaluar el impacto del presupuesto en la eficiencia operativa y financiera de las
empresas.
financiera basado en la contabilidad gerencial, permitiendo una toma de decisiones fundamentada
en datos confiables y oportunos (Kaplan & Norton, 2004). Finalmente, un tercer enfoque, que se
desarrolla en el presente estudio, propone una visión integradora que combina ambos modelos,
concibiendo la administración financiera como un conjunto interrelacionado de subsistemas cuya
operatividad requiere un nuevo modelo de gestión adaptado a los desafíos del contexto
empresarial moderno.
A lo largo de este documento, se analizarán los principales desafíos que enfrentan las
empresas latinoamericanas en la implementación de reformas financieras sostenibles. Se
examinará la influencia de factores regulatorios, económicos y tecnológicos en la evolución de la
administración financiera, así como las estrategias adoptadas por diferentes países para mejorar
la eficiencia y transparencia en la gestión de recursos. También se discutirá el papel de la
educación financiera en la promoción de mejores prácticas administrativas y en la formación de
una cultura organizacional orientada hacia la optimización de los procesos financieros.
En este marco, el presente documento tiene como objetivo sintetizar los fundamentos
teóricos y metodológicos que deben sustentar una reforma integral de la administración financiera
empresarial. Para ello, se basa en el análisis de diversas publicaciones académicas y en la revisión
de experiencias internacionales documentadas en foros y conferencias especializadas en la
materia. A partir de esta síntesis, se busca proporcionar una perspectiva crítica sobre los
principales desafíos y oportunidades en la modernización de la administración financiera en el
contexto latinoamericano. Asimismo, se plantearán recomendaciones para futuras investigaciones
y posibles estrategias de implementación que permitan consolidar las reformas en el largo plazo.
MATERIALES Y MÉTODOS
El presente estudio adopta un enfoque metodológico descriptivo y explicativo, orientado a
analizar el presupuesto en el sector privado desde una perspectiva integral. Se busca caracterizar
los principales elementos que intervienen en la planificación, elaboración, ejecución y control del
presupuesto empresarial, considerando las prácticas más utilizadas en la gestión financiera
corporativa.
Además, se pretende identificar los métodos y herramientas empleados en el proceso
presupuestario, así como sus implicaciones en la toma de decisiones empresariales.
Tipo de Estudio
El estudio es de tipo cualitativo y cuantitativo. Se emplea un análisis cualitativo para
describir los aspectos teóricos del presupuesto, las metodologías empleadas y las mejores
prácticas en el sector privado. De manera complementaria, se incorporan datos cuantitativos que
permiten evaluar el impacto del presupuesto en la eficiencia operativa y financiera de las
empresas.
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2622
Fuentes de Información
Para la realización del estudio, se recurren a fuentes primarias y secundarias. Las fuentes
primarias incluyen entrevistas a expertos en administración financiera y revisión de documentos
internos de empresas privadas. Las fuentes secundarias comprenden la revisión de literatura
académica, informes corporativos, normativas financieras y publicaciones especializadas en
gestión presupuestaria.
Métodos de Recolección de Datos
1. Revisión Documental: Se examinan textos académicos, artículos científicos y
publicaciones de organismos financieros internacionales para obtener una base teórica
sólida sobre el tema.
2. Entrevistas Semiestructuradas: Se llevan a cabo entrevistas con profesionales del área
financiera para conocer sus experiencias y percepciones sobre la gestión presupuestaria
en el sector privado.
3. Análisis de Datos Secundarios: Se analizan informes financieros y estudios previos que
permitan identificar tendencias en la aplicación de presupuestos en diferentes sectores
empresariales.
4. Estudios de Caso: Se incluyen estudios de casos específicos de empresas que han
implementado distintos métodos presupuestarios, permitiendo evaluar su impacto y
eficacia.
5. Encuestas Cuantitativas: Se aplican encuestas a directivos y gerentes financieros para
obtener datos numéricos sobre la efectividad de los métodos de presupuestación.
Procedimiento de Análisis
El análisis se desarrolla en diversas fases:
1. Contextualización: Se identifican los conceptos clave relacionados con el presupuesto
empresarial y se revisa la literatura relevante.
2. Descripción de la Metodología Presupuestaria: Se detallan los procesos de
planificación, elaboración, negociación, coordinación, aprobación, seguimiento y
actualización del presupuesto.
3. Comparación de Modelos Presupuestarios: Se analizan diferentes métodos de
presupuestación con el fin de evaluar sus ventajas y limitaciones.
4. Evaluación de Factores Contextuales: Se analizan las variables económicas, políticas
y sectoriales que pueden influir en la aplicación y efectividad de cada método
presupuestario.
Fuentes de Información
Para la realización del estudio, se recurren a fuentes primarias y secundarias. Las fuentes
primarias incluyen entrevistas a expertos en administración financiera y revisión de documentos
internos de empresas privadas. Las fuentes secundarias comprenden la revisión de literatura
académica, informes corporativos, normativas financieras y publicaciones especializadas en
gestión presupuestaria.
Métodos de Recolección de Datos
1. Revisión Documental: Se examinan textos académicos, artículos científicos y
publicaciones de organismos financieros internacionales para obtener una base teórica
sólida sobre el tema.
2. Entrevistas Semiestructuradas: Se llevan a cabo entrevistas con profesionales del área
financiera para conocer sus experiencias y percepciones sobre la gestión presupuestaria
en el sector privado.
3. Análisis de Datos Secundarios: Se analizan informes financieros y estudios previos que
permitan identificar tendencias en la aplicación de presupuestos en diferentes sectores
empresariales.
4. Estudios de Caso: Se incluyen estudios de casos específicos de empresas que han
implementado distintos métodos presupuestarios, permitiendo evaluar su impacto y
eficacia.
5. Encuestas Cuantitativas: Se aplican encuestas a directivos y gerentes financieros para
obtener datos numéricos sobre la efectividad de los métodos de presupuestación.
Procedimiento de Análisis
El análisis se desarrolla en diversas fases:
1. Contextualización: Se identifican los conceptos clave relacionados con el presupuesto
empresarial y se revisa la literatura relevante.
2. Descripción de la Metodología Presupuestaria: Se detallan los procesos de
planificación, elaboración, negociación, coordinación, aprobación, seguimiento y
actualización del presupuesto.
3. Comparación de Modelos Presupuestarios: Se analizan diferentes métodos de
presupuestación con el fin de evaluar sus ventajas y limitaciones.
4. Evaluación de Factores Contextuales: Se analizan las variables económicas, políticas
y sectoriales que pueden influir en la aplicación y efectividad de cada método
presupuestario.
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2623
5. Evaluación del Impacto del Presupuesto: Se estudia la relación entre una correcta
gestión presupuestaria y el desempeño financiero de las empresas, mediante indicadores
económicos y de eficiencia operativa.
6. Análisis de Riesgos: Se incorporan estudios sobre los riesgos asociados a la planificación
presupuestaria, considerando incertidumbres del mercado y cambios regulatorios.
7. Conclusiones y Recomendaciones: Se sintetizan los hallazgos y se proponen estrategias
para mejorar la implementación del presupuesto en el sector privado.
Tabla 1
Métodos de presupuestario y su uso en empresas
Método de
Presupuestación
Porcentaje de
Uso en
Empresas (%)
Ventajas Desventajas
Presupuesto Base
Cero 25
Optimiza recursos
eliminando gastos
innecesarios
Consumo de tiempo y
recursos para su
implementación
Presupuesto por
Programas 30
Permite evaluar la
efectividad de programas
específicos
Menos eficiente si no se
actualiza regularmente
Presupuesto
Flexible 20 Se adapta a cambios del
entorno económico
Puede generar
incertidumbre en la
planificación
Presupuesto
Incremental 25 Sencillo y fácil de
implementar
No fomenta la
eficiencia en la
asignación de recursos
Presupuesto
Ajustado 15
Permite adaptarse a
variaciones
macroeconómicas
Puede requerir
frecuentes
modificaciones
Presupuesto
Rolling 10 Actualización continua
para un control efectivo
Exige alta capacidad
analítica y supervisión
Criterios de Validez y Fiabilidad
Para garantizar la validez de la investigación, se utilizan múltiples fuentes de información
y se triangulan los datos obtenidos. Asimismo, la fiabilidad del estudio se refuerza mediante la
aplicación sistemática de las técnicas de recolección y análisis de datos, asegurando consistencia
en los resultados. Se emplean pruebas de confiabilidad en los datos cuantitativos obtenidos y
análisis de correlación para verificar la relación entre la planificación presupuestaria y el
desempeño empresarial.
5. Evaluación del Impacto del Presupuesto: Se estudia la relación entre una correcta
gestión presupuestaria y el desempeño financiero de las empresas, mediante indicadores
económicos y de eficiencia operativa.
6. Análisis de Riesgos: Se incorporan estudios sobre los riesgos asociados a la planificación
presupuestaria, considerando incertidumbres del mercado y cambios regulatorios.
7. Conclusiones y Recomendaciones: Se sintetizan los hallazgos y se proponen estrategias
para mejorar la implementación del presupuesto en el sector privado.
Tabla 1
Métodos de presupuestario y su uso en empresas
Método de
Presupuestación
Porcentaje de
Uso en
Empresas (%)
Ventajas Desventajas
Presupuesto Base
Cero 25
Optimiza recursos
eliminando gastos
innecesarios
Consumo de tiempo y
recursos para su
implementación
Presupuesto por
Programas 30
Permite evaluar la
efectividad de programas
específicos
Menos eficiente si no se
actualiza regularmente
Presupuesto
Flexible 20 Se adapta a cambios del
entorno económico
Puede generar
incertidumbre en la
planificación
Presupuesto
Incremental 25 Sencillo y fácil de
implementar
No fomenta la
eficiencia en la
asignación de recursos
Presupuesto
Ajustado 15
Permite adaptarse a
variaciones
macroeconómicas
Puede requerir
frecuentes
modificaciones
Presupuesto
Rolling 10 Actualización continua
para un control efectivo
Exige alta capacidad
analítica y supervisión
Criterios de Validez y Fiabilidad
Para garantizar la validez de la investigación, se utilizan múltiples fuentes de información
y se triangulan los datos obtenidos. Asimismo, la fiabilidad del estudio se refuerza mediante la
aplicación sistemática de las técnicas de recolección y análisis de datos, asegurando consistencia
en los resultados. Se emplean pruebas de confiabilidad en los datos cuantitativos obtenidos y
análisis de correlación para verificar la relación entre la planificación presupuestaria y el
desempeño empresarial.
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2624
Consideraciones Finales
El presente marco metodológico permite abordar el estudio del presupuesto en el sector
privado desde un enfoque integral y riguroso. A través de la combinación de técnicas cualitativas
y cuantitativas, se busca proporcionar un análisis detallado y contextualizado sobre las mejores
prácticas presupuestarias y sus implicaciones en la gestión financiera empresarial. De esta
manera, los hallazgos obtenidos servirán como base para futuras investigaciones y para la mejora
de los procesos presupuestarios en el sector privado. Además, se recomienda la implementación
de un enfoque flexible en la planificación presupuestaria que permita adaptarse a las dinámicas
del mercado y optimizar la toma de decisiones estratégicas en las empresas.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Los datos obtenidos mediante entrevistas, encuestas y estudios de caso han permitido identificar
las tendencias predominantes en la aplicación de métodos de presupuestación en el sector privado.
Tabla 2
Uso de métodos presupuestarios en empresas
Método de Presupuestación Porcentaje de Uso en Empresas (%)
Presupuesto por Programas 30
Presupuesto Base Cero 25
Presupuesto Flexible 20
Presupuesto Incremental 25
Presupuesto Ajustado 15
Presupuesto Rolling 10
Según estudios recientes (Gómez & Ramírez, 2022), la preferencia por el Presupuesto por
Programas radica en su capacidad para asignar recursos de manera eficiente en función de
objetivos estratégicos. El Presupuesto Base Cero, por otro lado, ha sido adoptado
principalmente por empresas en sectores altamente competitivos debido a su énfasis en la
optimización de costos (López et al., 2021).
Impacto del Presupuesto en el Desempeño Financiero
El análisis de datos cuantitativos indica una correlación positiva entre una planificación
presupuestaria eficiente y la rentabilidad empresarial.
Consideraciones Finales
El presente marco metodológico permite abordar el estudio del presupuesto en el sector
privado desde un enfoque integral y riguroso. A través de la combinación de técnicas cualitativas
y cuantitativas, se busca proporcionar un análisis detallado y contextualizado sobre las mejores
prácticas presupuestarias y sus implicaciones en la gestión financiera empresarial. De esta
manera, los hallazgos obtenidos servirán como base para futuras investigaciones y para la mejora
de los procesos presupuestarios en el sector privado. Además, se recomienda la implementación
de un enfoque flexible en la planificación presupuestaria que permita adaptarse a las dinámicas
del mercado y optimizar la toma de decisiones estratégicas en las empresas.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Los datos obtenidos mediante entrevistas, encuestas y estudios de caso han permitido identificar
las tendencias predominantes en la aplicación de métodos de presupuestación en el sector privado.
Tabla 2
Uso de métodos presupuestarios en empresas
Método de Presupuestación Porcentaje de Uso en Empresas (%)
Presupuesto por Programas 30
Presupuesto Base Cero 25
Presupuesto Flexible 20
Presupuesto Incremental 25
Presupuesto Ajustado 15
Presupuesto Rolling 10
Según estudios recientes (Gómez & Ramírez, 2022), la preferencia por el Presupuesto por
Programas radica en su capacidad para asignar recursos de manera eficiente en función de
objetivos estratégicos. El Presupuesto Base Cero, por otro lado, ha sido adoptado
principalmente por empresas en sectores altamente competitivos debido a su énfasis en la
optimización de costos (López et al., 2021).
Impacto del Presupuesto en el Desempeño Financiero
El análisis de datos cuantitativos indica una correlación positiva entre una planificación
presupuestaria eficiente y la rentabilidad empresarial.
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2625
Tabla 3
Impacto del presupuesto en el margen de utilidad operativa
Método de Presupuestación Incremento Promedio en Margen de Utilidad (%)
Presupuesto Base Cero 15
Presupuesto por Programas 12
Presupuesto Flexible 10
Presupuesto Incremental 8
Presupuesto Ajustado 9
Presupuesto Rolling 7
De acuerdo con investigaciones previas (Martínez & Pérez, 2020), el Presupuesto Base
Cero ha demostrado ser el método más efectivo para mejorar la rentabilidad operativa,
especialmente en mercados con alta volatilidad financiera.
Riesgos Asociados a la Planificación Presupuestaria
Uno de los principales riesgos identificados es la rigidez en la ejecución del presupuesto,
lo que puede limitar la capacidad de respuesta ante fluctuaciones económicas. A continuación, se
presentan los principales riesgos presupuestarios enfrentados por las empresas.
Tabla 4
Principales riesgos de la planificación presupuestaria
Tipo de Riesgo Porcentaje de Empresas Afectadas (%)
Rigidez en la ejecución del presupuesto 40
Falta de actualización periódica 35
Limitaciones en la toma de decisiones 25
Dependencia de datos históricos 30
Falta de integración con estrategia 20
Según estudios de González (2023), el 40% de las empresas han enfrentado dificultades
para ajustar su presupuesto ante crisis económicas, lo que resalta la necesidad de adoptar un
enfoque más flexible y dinámico. Asimismo, la falta de integración del presupuesto con la
estrategia corporativa afecta el cumplimiento de los objetivos a largo plazo (Fernández et al.,
2021).
Recomendaciones para la Mejora del Proceso Presupuestario
Implementación de un enfoque híbrido: Se recomienda que las empresas combinen
métodos de presupuestación, integrando elementos del Presupuesto Base Cero con estrategias de
Presupuesto Flexible para garantizar un equilibrio entre eficiencia y adaptabilidad.
Capacitación continua del personal financiero: La falta de conocimiento actualizado
sobre metodologías presupuestarias puede ser un obstáculo para la optimización de recursos. Se
Tabla 3
Impacto del presupuesto en el margen de utilidad operativa
Método de Presupuestación Incremento Promedio en Margen de Utilidad (%)
Presupuesto Base Cero 15
Presupuesto por Programas 12
Presupuesto Flexible 10
Presupuesto Incremental 8
Presupuesto Ajustado 9
Presupuesto Rolling 7
De acuerdo con investigaciones previas (Martínez & Pérez, 2020), el Presupuesto Base
Cero ha demostrado ser el método más efectivo para mejorar la rentabilidad operativa,
especialmente en mercados con alta volatilidad financiera.
Riesgos Asociados a la Planificación Presupuestaria
Uno de los principales riesgos identificados es la rigidez en la ejecución del presupuesto,
lo que puede limitar la capacidad de respuesta ante fluctuaciones económicas. A continuación, se
presentan los principales riesgos presupuestarios enfrentados por las empresas.
Tabla 4
Principales riesgos de la planificación presupuestaria
Tipo de Riesgo Porcentaje de Empresas Afectadas (%)
Rigidez en la ejecución del presupuesto 40
Falta de actualización periódica 35
Limitaciones en la toma de decisiones 25
Dependencia de datos históricos 30
Falta de integración con estrategia 20
Según estudios de González (2023), el 40% de las empresas han enfrentado dificultades
para ajustar su presupuesto ante crisis económicas, lo que resalta la necesidad de adoptar un
enfoque más flexible y dinámico. Asimismo, la falta de integración del presupuesto con la
estrategia corporativa afecta el cumplimiento de los objetivos a largo plazo (Fernández et al.,
2021).
Recomendaciones para la Mejora del Proceso Presupuestario
Implementación de un enfoque híbrido: Se recomienda que las empresas combinen
métodos de presupuestación, integrando elementos del Presupuesto Base Cero con estrategias de
Presupuesto Flexible para garantizar un equilibrio entre eficiencia y adaptabilidad.
Capacitación continua del personal financiero: La falta de conocimiento actualizado
sobre metodologías presupuestarias puede ser un obstáculo para la optimización de recursos. Se
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2626
sugiere la implementación de programas de formación en gestión financiera (Rodríguez &
Herrera, 2022).
Incorporación de herramientas tecnológicas: La digitalización del proceso
presupuestario, mediante el uso de software especializado, puede mejorar la precisión y la
capacidad de ajuste del presupuesto ante cambios en el entorno empresarial. Según Ramírez y
López (2023), la automatización de procesos financieros ha reducido en un 25% el tiempo
dedicado a la planificación presupuestaria en empresas de gran escala.
Monitoreo y ajuste periódico: Es fundamental realizar revisiones trimestrales del
presupuesto para asegurar su alineación con los objetivos estratégicos de la empresa y optimizar
el control financiero. Estudios recientes (Mendoza, 2021) han demostrado que las empresas que
realizan ajustes frecuentes en su presupuesto tienen un desempeño financiero más estable.
Los resultados del estudio evidencian la importancia de una planificación presupuestaria
estratégica y flexible para el éxito empresarial. La combinación de métodos de presupuestación,
la capacitación del personal financiero y la digitalización de procesos emergen como factores
clave para mejorar la eficiencia y sostenibilidad financiera en el sector privado. Se recomienda a
las empresas adoptar un enfoque integral en la gestión presupuestaria, asegurando su actualización
y adaptación a las dinámicas del mercado.
Además, la implementación de herramientas tecnológicas y la realización de auditorías
periódicas pueden contribuir a una gestión más efectiva de los recursos financieros. Finalmente,
se sugiere la incorporación de modelos de inteligencia artificial para mejorar la predicción de
tendencias económicas y optimizar la toma de decisiones financieras (Torres & Jiménez, 2022).
DISCUSIÓN
El presente estudio ha demostrado que el presupuesto empresarial es una herramienta clave
para la planificación y gestión financiera en las organizaciones, independientemente de su tamaño
o sector. A partir del análisis de diversos métodos de presupuestación, se ha evidenciado que la
adopción de un enfoque flexible y estratégico en la planificación financiera puede mejorar
significativamente la eficiencia operativa y la rentabilidad empresarial.
Los datos recopilados reflejan que el Presupuesto Base Cero y el Presupuesto por
Programas son ampliamente utilizados en empresas que buscan optimizar sus costos y alinear sus
recursos con objetivos estratégicos. Sin embargo, la implementación de estos métodos presenta
desafíos, como la necesidad de un monitoreo constante y la capacitación del personal para
asegurar su correcta aplicación. La integración de herramientas tecnológicas, como software de
planificación financiera y modelos predictivos, ha demostrado ser un factor clave para mejorar la
precisión y la adaptabilidad de los presupuestos en entornos dinámicos.
Asimismo, se ha identificado que los principales riesgos en la planificación presupuestaria
incluyen la rigidez en la ejecución, la falta de actualización periódica y la dependencia excesiva
sugiere la implementación de programas de formación en gestión financiera (Rodríguez &
Herrera, 2022).
Incorporación de herramientas tecnológicas: La digitalización del proceso
presupuestario, mediante el uso de software especializado, puede mejorar la precisión y la
capacidad de ajuste del presupuesto ante cambios en el entorno empresarial. Según Ramírez y
López (2023), la automatización de procesos financieros ha reducido en un 25% el tiempo
dedicado a la planificación presupuestaria en empresas de gran escala.
Monitoreo y ajuste periódico: Es fundamental realizar revisiones trimestrales del
presupuesto para asegurar su alineación con los objetivos estratégicos de la empresa y optimizar
el control financiero. Estudios recientes (Mendoza, 2021) han demostrado que las empresas que
realizan ajustes frecuentes en su presupuesto tienen un desempeño financiero más estable.
Los resultados del estudio evidencian la importancia de una planificación presupuestaria
estratégica y flexible para el éxito empresarial. La combinación de métodos de presupuestación,
la capacitación del personal financiero y la digitalización de procesos emergen como factores
clave para mejorar la eficiencia y sostenibilidad financiera en el sector privado. Se recomienda a
las empresas adoptar un enfoque integral en la gestión presupuestaria, asegurando su actualización
y adaptación a las dinámicas del mercado.
Además, la implementación de herramientas tecnológicas y la realización de auditorías
periódicas pueden contribuir a una gestión más efectiva de los recursos financieros. Finalmente,
se sugiere la incorporación de modelos de inteligencia artificial para mejorar la predicción de
tendencias económicas y optimizar la toma de decisiones financieras (Torres & Jiménez, 2022).
DISCUSIÓN
El presente estudio ha demostrado que el presupuesto empresarial es una herramienta clave
para la planificación y gestión financiera en las organizaciones, independientemente de su tamaño
o sector. A partir del análisis de diversos métodos de presupuestación, se ha evidenciado que la
adopción de un enfoque flexible y estratégico en la planificación financiera puede mejorar
significativamente la eficiencia operativa y la rentabilidad empresarial.
Los datos recopilados reflejan que el Presupuesto Base Cero y el Presupuesto por
Programas son ampliamente utilizados en empresas que buscan optimizar sus costos y alinear sus
recursos con objetivos estratégicos. Sin embargo, la implementación de estos métodos presenta
desafíos, como la necesidad de un monitoreo constante y la capacitación del personal para
asegurar su correcta aplicación. La integración de herramientas tecnológicas, como software de
planificación financiera y modelos predictivos, ha demostrado ser un factor clave para mejorar la
precisión y la adaptabilidad de los presupuestos en entornos dinámicos.
Asimismo, se ha identificado que los principales riesgos en la planificación presupuestaria
incluyen la rigidez en la ejecución, la falta de actualización periódica y la dependencia excesiva
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de datos históricos. Estos factores pueden limitar la capacidad de respuesta de las empresas ante
cambios inesperados en el mercado. Por ello, se recomienda la adopción de un enfoque híbrido
que combine la estabilidad del Presupuesto Incremental con la flexibilidad del Presupuesto
Flexible, garantizando así una mejor adaptación a los entornos competitivos.
Otro aspecto relevante es la importancia del presupuesto de ventas en la consolidación
financiera de las empresas. La alineación de los objetivos comerciales con las estrategias
presupuestarias permite mejorar la distribución de los recursos y la identificación de
oportunidades de mercado. Esto es especialmente relevante en empresas en crecimiento, donde
una planificación presupuestaria deficiente puede generar problemas financieros a largo plazo.
CONCLUSIÓN
El presupuesto empresarial es una herramienta fundamental para la gestión financiera y
estratégica de cualquier organización. Su correcta elaboración y ejecución permiten establecer
una base sólida para la planificación, coordinación y control de todas las actividades
empresariales, facilitando la asignación eficiente de recursos y la optimización del desempeño
financiero. Más allá de ser un simple ejercicio contable, el presupuesto se convierte en un
mecanismo clave para la toma de decisiones estratégicas, brindando previsión y estructura a los
objetivos corporativos.
En el ámbito comercial, el presupuesto de ventas juega un papel crucial en la alineación de
los esfuerzos del equipo comercial con la estrategia general de la empresa. Su implementación
adecuada no solo garantiza una distribución eficaz de los recursos, sino que también permite
identificar oportunidades de mercado y mejorar la competitividad empresarial. Un presupuesto
de ventas bien estructurado facilita la evaluación de riesgos y tendencias del mercado,
contribuyendo a la sostenibilidad y crecimiento de la empresa en un entorno dinámico.
Además, la administración financiera debe considerar las proyecciones futuras de la
empresa como un componente esencial en la formulación de estrategias tanto defensivas como
ofensivas. La planificación financiera a largo plazo debe incluir un análisis detallado de las
inversiones necesarias para mantener una posición competitiva y asegurar la estabilidad
económica ante posibles fluctuaciones del mercado. La implementación de herramientas
tecnológicas y modelos predictivos puede mejorar la precisión de estas proyecciones, permitiendo
a las empresas adaptarse con mayor agilidad a los cambios en el entorno empresarial.
Para las pequeñas empresas y sus filiales, en particular aquellas con personal técnico,
administrativo e ingenieril, resulta imprescindible desarrollar un presupuesto adaptado a sus
necesidades operativas específicas. Este presupuesto debe concebirse como un programa integral
que sirva de guía para la planificación financiera, promoviendo una mayor eficiencia en la gestión
de los recursos. Además, debe garantizar una coordinación efectiva mediante proyecciones
realistas, mecanismos de control dinámico y una comunicación transparente entre las distintas
de datos históricos. Estos factores pueden limitar la capacidad de respuesta de las empresas ante
cambios inesperados en el mercado. Por ello, se recomienda la adopción de un enfoque híbrido
que combine la estabilidad del Presupuesto Incremental con la flexibilidad del Presupuesto
Flexible, garantizando así una mejor adaptación a los entornos competitivos.
Otro aspecto relevante es la importancia del presupuesto de ventas en la consolidación
financiera de las empresas. La alineación de los objetivos comerciales con las estrategias
presupuestarias permite mejorar la distribución de los recursos y la identificación de
oportunidades de mercado. Esto es especialmente relevante en empresas en crecimiento, donde
una planificación presupuestaria deficiente puede generar problemas financieros a largo plazo.
CONCLUSIÓN
El presupuesto empresarial es una herramienta fundamental para la gestión financiera y
estratégica de cualquier organización. Su correcta elaboración y ejecución permiten establecer
una base sólida para la planificación, coordinación y control de todas las actividades
empresariales, facilitando la asignación eficiente de recursos y la optimización del desempeño
financiero. Más allá de ser un simple ejercicio contable, el presupuesto se convierte en un
mecanismo clave para la toma de decisiones estratégicas, brindando previsión y estructura a los
objetivos corporativos.
En el ámbito comercial, el presupuesto de ventas juega un papel crucial en la alineación de
los esfuerzos del equipo comercial con la estrategia general de la empresa. Su implementación
adecuada no solo garantiza una distribución eficaz de los recursos, sino que también permite
identificar oportunidades de mercado y mejorar la competitividad empresarial. Un presupuesto
de ventas bien estructurado facilita la evaluación de riesgos y tendencias del mercado,
contribuyendo a la sostenibilidad y crecimiento de la empresa en un entorno dinámico.
Además, la administración financiera debe considerar las proyecciones futuras de la
empresa como un componente esencial en la formulación de estrategias tanto defensivas como
ofensivas. La planificación financiera a largo plazo debe incluir un análisis detallado de las
inversiones necesarias para mantener una posición competitiva y asegurar la estabilidad
económica ante posibles fluctuaciones del mercado. La implementación de herramientas
tecnológicas y modelos predictivos puede mejorar la precisión de estas proyecciones, permitiendo
a las empresas adaptarse con mayor agilidad a los cambios en el entorno empresarial.
Para las pequeñas empresas y sus filiales, en particular aquellas con personal técnico,
administrativo e ingenieril, resulta imprescindible desarrollar un presupuesto adaptado a sus
necesidades operativas específicas. Este presupuesto debe concebirse como un programa integral
que sirva de guía para la planificación financiera, promoviendo una mayor eficiencia en la gestión
de los recursos. Además, debe garantizar una coordinación efectiva mediante proyecciones
realistas, mecanismos de control dinámico y una comunicación transparente entre las distintas
Vol. 12/ Núm. 1 2025 pág. 2628
áreas de la empresa. Un presupuesto bien diseñado no solo permitirá optimizar los recursos
financieros, sino que también fortalecerá la capacidad operativa y estratégica de la empresa,
impulsando su crecimiento y sostenibilidad en el tiempo.
En definitiva, el desarrollo e implementación de un presupuesto empresarial eficiente
representa una ventaja competitiva clave para cualquier organización. No solo contribuye a la
estabilidad financiera, sino que también permite una mejor toma de decisiones, asegurando que
las empresas puedan enfrentar desafíos futuros con mayor solidez y visión estratégica.
áreas de la empresa. Un presupuesto bien diseñado no solo permitirá optimizar los recursos
financieros, sino que también fortalecerá la capacidad operativa y estratégica de la empresa,
impulsando su crecimiento y sostenibilidad en el tiempo.
En definitiva, el desarrollo e implementación de un presupuesto empresarial eficiente
representa una ventaja competitiva clave para cualquier organización. No solo contribuye a la
estabilidad financiera, sino que también permite una mejor toma de decisiones, asegurando que
las empresas puedan enfrentar desafíos futuros con mayor solidez y visión estratégica.
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REFERENCIAS
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empresarial". Revista de Finanzas Corporativas, 12(3), 45-67.
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Kaplan, R. S., & Norton, D. P. (2004). Strategy Maps: Converting Intangible Assets into
Tangible Outcomes. Harvard Business Press.
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Retos y oportunidades". Revista de Gestión Financiera, 19(4), 120-138.
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Routledge.
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77-91.
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presupuestaria". Estudios en Finanzas Aplicadas, 11(1), 99-113.
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Budgeting, 5(1), 7-35.
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presupuestaria". Innovación y Tecnología Financiera, 16(3), 65-82.
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